Ensenada es una pequeña localidad rural en el extremo oriental del lago Llanquihue, al pie del Volcán Osorno. Se extiende a lo largo de la orilla del lago y del corredor de la Ruta 225, entre los volcanes Osorno y Calbuco, hasta la entrada del Parque Nacional Vicente Pérez Rosales. Administrativamente pertenece a la comuna de Puerto Varas, en la provincia de Llanquihue, Región de Los Lagos: no es un municipio propio, sino una de las localidades de esa comuna, a unos 45 km de Puerto Varas por la Ruta 225. Según el censo de 2017 viven aquí alrededor de 1.400 personas, lo que la convierte en la tercera localidad más poblada de la comuna. El pueblo se reparte en varios sectores y poblaciones a lo largo de la ruta y de la orilla, que le dan su forma dispersa y tranquila. Cuenta con escuela, posta rural, cuartel de bomberos, iglesia y un comercio muy ligado al turismo; y cada verano recibe a miles de visitantes, porque aquí termina la ribera del Llanquihue y comienza el camino hacia el Parque Nacional Vicente Pérez Rosales, los Saltos del Petrohué y el paso cordillerano hacia Argentina. Rodeada de volcanes, bosque nativo y agua, es una de las grandes puertas de entrada a la naturaleza del sur de Chile.